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又有产品爆卖刷屏?提前布局MSCI,多家基金热卖,十问十答MSCI基金

来源:网络整理 作者:宁夏旅游资讯网 人气: 发布时间:2018-04-13
摘要:要说现在市场上哪类主题基金产品最热门?当属MSCI主题基金!伴随A股纳入MSCI新兴市场指数进入倒计时,基金公司和个人投资者纷纷摩拳擦掌,欲从中挖掘投资机会。 刚刚结束募集的招商MSCI中国A股国际通指数基金一举大卖!券商中国记者从渠道处最新获悉,该产

要说现在市场上哪类主题基金产品最热门?当属MSCI主题基金!伴随A股纳入MSCI新兴市场指数进入倒计时,基金公司和个人投资者纷纷摩拳擦掌,欲从中挖掘投资机会。

刚刚结束募集的招商MSCI中国A股国际通指数基金一举大卖!券商中国记者从渠道处最新获悉,该产品总募集金额高达49亿,是目前市场上已知的MSCI主题产品最为热销的一款,也超出了招商基金自身对其的销量预期。

01 一问:哪类MSCI指数产品申报数量最多

从跟踪指数上看,目前与A股纳入MSCI相关的指数主要有3只,MSCI中国A股国际指数(China A International Index)、MSCI中国A股国际通指数(China A Inclusion Index)、MSCI中国A股指数(MSCI中国A股指数)。

按照计划,MSCI计划短期内分两步纳入A股:


第一步纳入的比例为2.5%,实施时间为2018年5月;

第二步纳入比例上调至5%,实施时间为2018年8月。

MSCI中国A股国际通指数最终将跟随中国A股纳入实际情况逐步扩充,反映MSCI指数投资的实际收益标的,并在完全纳入时,与MSCI中国A股国际指数一致。

也就是说,MSCI中国A股国际通指数是MSCI相关指数中唯一动态反映A股纳入MSCI进程的指数,因此该指数也成为基金公司申报产品挂钩最多的指数。

券商中国记者统计获悉,目前已有招商基金、南方基金、华泰柏瑞基金、建信基金、易方达基金、华夏基金、景顺长城基金等7家基金公司发行或申报了MSCI中国A股国际通指数基金。

其中,招商基金MSCI中国A股国际通指数基金募集期为3月13日至4月10日,总募集金额超过49亿,该产品即将公告成立。

不久前,南方基金MSCI中国A股国际通指数基金结束募集并成立。公告显示,该产品实现募集金额13.1亿元。

目前,华泰柏瑞MSCI中国A股国际通ETF、建信MSCI中国A股国际通交易型ETF基金均在发售。

2 二问:哪些MSCI主题产品正在热卖


目前,各大渠道人员对于MSCI产品的热卖吆喝声一浪高过一浪。

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3 三问:MSCI主题ETF的产品优势如何

南方基金、华泰柏瑞、建信基金申报的MSCI指数产品均以中国A股国际通指数为跟踪标的,力求减小跟踪误差,实现资产长期保值增值。

上述三只MSCI基金产品形式均为ETF,ETF产品的交易性和产品效率更高,可直接在二级市场上买卖,方便场内客户交易,且当日申购的份额当日可卖出,当日赎回得到的股票当日可卖出,便于投资者锁定日内波段。


一是交易成本低:指数化投资方式,管理费及交易成本更低。

二是透明性高:以指数成分股作为基金投资组合,持股透明;盘中每15秒更新指数值,随时掌握价格变动。

三是独有套利机制:既可申购或赎回基金份额,又可在二级市场上按市场价格买卖ETF份额,在ETF市场价格与基金单位净值之间存在差价时进行套利交易。


4 四问:MSCI中国A股国际通指数2017年全年表现如何

从2017年的表现来看,MSCI中国A股国际通指数2017年涨幅达22.60%,超越沪深300指数,展现较好的收益能力。 

MSCI中国A股国际通指数涵盖了A股市场众多优质大盘股,目前指数成分股数量为233只,其中209只个股同时入选沪深300指数,覆盖沪深300指数成分股权重达90%。

在行业分布上,该指数较沪深300指数更为集中,前三大行业为金融,工业及可选消费,占整体成分股权重为51.50%,显著高于沪深300指数(40.81%)。 


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数据来源:WIND,截止至2017年12月31日

5 五问:MSCI中国A股国际通指数有什么特征

该指数涵盖了A股市场众多优质大盘股,目前指数成分股覆盖沪深300指数成分股权重约90%。

目前,MSCI中国A股国际通指数的前三大行业为金融、工业及可选消费,占整体成分股权重为51.50%,显著高于沪深300指数(40.81%)。初始纳入的成分股具备核心资产特征。主要集中在主板大市值的金融、地产、消费和科技四大板块的行业龙头,具有长期投资价值,兼顾蓝筹和价值成长双轮驱动。

MSCI中国A股国际通指数以大盘蓝筹股票为主。主要分布金融(银行、保险)、地产、消费(白酒、家电)等行业龙头品种。


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6 六问:MSCI中国A股国际通指数产品有何优势

MSCI中国A股国际通指数将直接受益于3400亿美元增量资金,MSCI公司董事长在去年6月份采访中透露,目前全球直接或间接跟踪MSCI指数资金规模已达到11万亿美元(Wind数据显示,截止2017年末,中国公募基金整体规模约11.65万亿元人民币),其中追踪新兴市场指数的资金约2万亿元美元。

从2018年开始,MSCI新兴市场指数将逐步正式纳入中国A股,预计短期内流入资金170至180亿美元,根据MSCI的进度,中国A股市场最终将全部被纳入到新兴市场指数,这将会在中长期的时间内将带来3400亿美元的增量资金。作为A股纳入MSCI新兴指数的“终极版”,MSCI中国A股国际通指数将直接受益于增量资金入场。 

7 七问:产品风险收益情况如何?

历史上,13个国家在纳入MSCI新兴市场指数后一年内股市上涨概率高达69%,平均上涨幅度为58%,剔除异常值(土耳其,一年内上涨461%)后平均上涨幅度为27%。

南方基金指数投资部、数量化投资部总经理罗文杰认为,当前的国际通指数代表了中国A股市场的大盘蓝筹风格,具有低估值、高回报的特征,价值属性较强。

责任编辑:宁夏旅游资讯网